51配资网 大秦铁路1-4月货物运输量同比减少4.87%, 从三个维度进行估值分析

今天突然全线杀跌，惊魂难定，一片恐慌之声。然而，也许机会就在这下跌之中。

闲言少叙，言归正传。今天来了解一下大秦铁路。

据大秦铁路公布的数据，2024年4月，公司核心经营资产大秦线集中维修施工，货物运输量完成3032万吨，同比减少0.95%。2024年1-4月，大秦线累计完成货物运输量12855万吨，同比减少4.87%。

这一情况很准确的反映在了股市上，大秦铁路的股价从二月末的最高点7.82元，下跌到现在的7.06元，下跌了9.72%。

那么，大秦铁路的股价还会继续下跌吗？下面来分析一下。

先来看两份业绩报告：大秦铁路2023年，实现营业收入810.20亿元，同比增长6.95%;归属于上市公司股东的净利润119.30亿元，同比增长6.55%。

今年一季度，大秦铁路实现营业收入182.68亿元，同比下降7.92%，归属上市公司股东的净利润30.46亿元，同比下降16.65%。

大秦铁路每年个季度归母净利润同比

从两报来看，23年营收与利润增长正常；今年一季度两项同比下降，下降的原因是由于市场煤炭需求较弱，运输量下降，以及线路的维修。

大秦铁路是注册在山西省的一家央企。主营：主要经营铁路客、货运输业务,同时向国内其他铁路运输企业提供服务。

大秦铁路在公路铁路行业排名第二，最新总市值1240亿元，股东总人数16万户，其中机构593家，持股占比80.03%，这只股票机构持股占比很多，散户虽然人数较多，但持股数量较少。

下面用三板斧估值法，从四个方面试着对大秦铁路进行估值分析。

用分红估值法估值

大秦铁路历年分红

大秦铁路23年计划每股分红0.44元，按现在的价格7.06元计算，股息率是6.23%，很高，分红很多。

社会利率取一年期贷款利率3.45%，0.44除以3.45%得12.75。

即用分红估值法估计，大秦铁路的股价应该是在12.75元左右，较高，很有性价比，下面再看看市盈率估值的结果吧。

用市盈率估值法估值

大秦铁路24年一季报

24年一季报中，大秦铁路归母净利润同比增长-16.65%，随着维修的结束，以及后半年煤炭需求的增长，运输量增加，估计24年全年同比增长-6%，则每股收益是0.64元，市盈率取11，11乘以0.6可得7.04，即24年的估值可能是在7.04元左右。

机构对大秦铁路以后三年的盈利情况给出了预测。

机构预测大秦铁路

在业内人士看来，随着公募行业马太效应的不断增强，中小基金公司面临的生存问题愈加突出。未来，在新“国九条”倡导“鼓励中小机构差异化发展、特色化经营”的背景下，中小基金公司应找准自身定位，寻求差异化发展道路。

按机构预测的进行估算，大秦铁路今后三年的估值分别是7.06、7.06、7.06元左右。

从基本面评估分析

23年年报显示，大秦铁路的经营现金流是172.5亿元，净利润是135.6亿元，经营现金流比净利润得1.3，这个值比参考值1大，可见，大秦铁路的盈利质量很好，现金流充足。

毛利率是20.66%，较低，利润较少。

净资产收益率是9.09%，较低，盈利能力较弱。

负债率是20.66%，较低，负债较少。

归母净利润同比增长6.55%，较低，成长性较弱。

从技术角度来看

日k线图

日k线图中，k线反弹受阻，MACD金叉。

周k线图

周k线图中，k线超跌反弹，MACD向下趋势即将放缓。

月k线图

月k线图中，k线下跌受到支撑，，MACD死叉。

综上所述，大秦铁路的股价可能已在合理区间，或者在底部，以后走势得看全年利润的增长情况。

大秦铁路的盈利质量很好，盈利能力较弱，成长性较弱，分红很多。

从近60日主力资金流向趋势来看，

主力资金趋势

主力有抄底的动作，今天虽然收阴线，主力资金还是净流入的。

以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！看后点赞，财富千万！

加个关注不迷路，估值分析天天有。大道至简人人懂51配资网，全是干货不忽悠！